| 28 December 2009
Theorie over de vierkantswortel
De verwijzingen naar de Theorie van de Vierkantswortel als voorspeller van voorraadprijzen duikt in financiële geschriften af en toe op. Norman Fosback gebruikte de theorie in een Logica van de Effectenbeurs gepubliceerd in0 1976 om aan te tonen dat normale handelwaaier van aandelen met lage prijs grotere winstmogelijkheden biedt dan de normale handelwaaier van aandelen met hoge prijs. In 1983, onthulde een boek getiteld "Templeton Touch", door William Proctor, dat één van Templeton' s 22 principes voor het investeren in de effectenbeurs, was dat de schommelingen van de aandelenprijzen gelijk is aan de vierkantswortel van de prijs.
In de jaren 1950 ontwikkelde William Dunnigan twee beurs-handelssystemen; de "the Thrust Method" en "the One Way Formula Methode" genoemd. Beide methodes hadden verschillende voordelige instaptechnieken maar geen efficiënte uitstaptechniek. Dunnigan was een portefeuillemanager en vooral niet gelukkig met de risico-beloningsaspecten van zijn eigen handelmethodes. Dunnigan steunde en maakte de Theorie van de Vierkantswortel bekend. Hij ging zo ver om deze theorie tot 'golden key" uit te roepen en claimde erkenning van sommige bladen gespecialiseerd in economie en statistic van zijn streek.
Wat is de theorie over de vierkantswortel?
De theorie stelt dat de prijzen van aandelen en andere openbaar verhandelde instrumenten zich over lange en op korte termijn in een vierkantswortelverhouding aan vroegere toppen en bodems bewegen. Bijvoorbeeld, maakte IBM het maandelijkse slot op een bodem van 4.52 in juni 1962, de maandelijkse top was een slot van 125.69 in juli 1999. Dit is binnen een paar procentpunten van het kwadraat van de som van de vierkantswortel van de lage prijs + 9 of (2.12+9) ^2. GM realiseerde een bodem van 15 in november 1974 en een hihg van 95 in mei 1999. Opnieuw, een paar procentpunten van het kwadraat van de som van de vierkantswortel van bodem + 6 of (3.87+6) ^2. Er zijn honderden deze voorbeelden over de aandelen, financiële en goederenmarkten. Zelfs een paar minuten met een rekenmachine en een stapel aandelengrafieken volstaan om er vertrouwen in te krijgen dat de belangrijke toppen en bodems met elkaar in verband staan door optellingen bij en aftrekkingen van hun vierkantswortels.
De theorie over de vierkantswortel in de praktijk.
Laten wij recente grafiek van SP500 bekijken en zien hoe het werkt. SP500 draaide op een bodem van 1060.72 op 13 augustus 2004. Is er een vierkantswortelverhouding met die bodrm die van een toekomstige top kan voorspellen? Worden andere toppen en dalen met elkaar in verband gebracht door vierkantswortels?
Nu maken wij de berekeningen. Voor de uitleg rond de wiskunde kan je "Een Gann roadmapgrafiek in excel maken" doornemen.
* Aug-13-2004 bodem = 1060.72 = vierkantswortel 32.568
32.568 + 2.5 = 35.068
35.068 ^2 = 1229.81 = Mar-7-2005 top!
* Mar-7-2005 top = 1229.11 = vierkantswortel 35.058
35.058 - 1.25 = 33.808
33.808 ^2 = 1143.03 = Apr-20-2005 bodem!
* Apr-20-2005 bodem = 1136.15 = vierkantswortel 33.706
33.706 + 1.25 = 35.207
35.207 ^2 = 1239.52 = Jul-29-2005 top!
* Jul-29-2005 top = 1245.04 = vierkantswortel 35.285
35.285 - 1 = 34.285
34.285 ^2 = 1175.46 = Oct-13-2005 bodem!
Hoe wisten wij of wij 1 of 1.25 of 2.5 van de draaipunten moesten af trekken of optellen? Gann zei dat 90 graden voor de markten zeer belangrijk is. Gann zei ook dat het getal 2 een volledige cirkel of 360 graden vertegenwoordigt. Daarom komt 1 overeen met 180 graden en 0.500 en 0.250 vertegenwoordigen respectievelijk 90 en 45 graden. Wij moesten enkel een aantal toenames van 0.500 of 0.250 optellen bij of aftrekken van elk draaipunt om deze resultaten te verkrijgen. De langere golven kunnen 3, 4, 5 of zelfs hogere getallen vereisen om op te tellen of af te trekken.
Vóór Dunnigan en Templeton, gebruikte W.D. Gann, waarschijnlijk van in de vroege jaren 1900, vierkantswortels als integraal deel van zijn methode om aandelen en grondstoffenprijzen en tijden te voorspellen. Zijn methode was complexer dan wat u hier ziet. Het schijnt dat sommige ideeën van Gann ontstaan zijn tijdens zijn reizen naar India of Egypte. Gann gebruikte een ennegram, een getallendiagram dat op zulke wijze worden geconstrueerd dat zij kwadraat- en vierkantswortelverhoudingen tonen. Dit ennegram van het Vierkant van Negen stamt af van het de Griekse woord voor wortel „enneas“ wat „negen.“ betekent.
Hoewel Gann nooit precies openbaarde hoe hij het ennegram gebruikte, kunnen wij uit zijn woorden opmaken dat het waarschijnlijk zeer belangrijk voor hem was: " Wij gebruiken het kwadraat van oneven en even getallen om niet alleen het bewijs van marktbewegingen te krijgen, maar ook de oorzaak." W.D. Gann, "The Basis of My Forecasting Method" (the Geometrical Angles course), p. 1"
Bron: http://www.tradingfives.com (naar best vermogen vertaalt uit het Engels)