| 28 September 2010
Om Krausz’s benadering te kunnen begrijpen, eerst een stukje theorie. Als wij een trend-volgend systeem testen, zouden wij verwachten dat een trend van 100 dagen, vergeleken met een trend van 50 dagen, een een grotere rechtlijnigheid, een grotere betrouwbaarheid en in verhouding minder trades zal produceren. Slippage en commissies verhinderen je om heel korte intervallen te gebruiken, terwijl te lange perioden ook niet gewenst zijn. Er moet een duidelijke, winstgevend patroon van winstgevendheid zijn ten opzichte van de gemiddelde periode per trade.
Bron: http://www.fibonaccitrader.com
Het gesofistikeerde in Krausz’s werk ligt in zijn begrip van dit patroon. Hij
werkt eerder met drie time frames, dan met twee. Elk time frame heeft een logisch doel. Het kortste time frame is dat waarin iemand zal traden, terwijl de twee langere time frames om alles in perspectief te plaatsen.
De gewone patronen van time frames kan gemakkelijk vergeleken worden met fractals. Binnen elk time frame zit een kleiner time frame met
vergelijkbare patronen, die gelijkaardig reageren. Je kan geen uurgrafiek
hebben zonder een kwartuurgrafiek. Het toepassen van die patronen, zoals steun en weerstandlijnen, is hetzelfde voor elk time frame. Als een steunlijn voorkomt in zowel uur-, als dag- als weekgrafiek, wint het aan belang.
Krauszr’s wetten voor Mutiple Time Frames
1. Elk time frame heeft zijn eigen structuur
2. Het grotere timeframe overheerst het kleinere.
3. Prijzen in het kleinere time frame hebben de neiging de energiepunten
van het hogere time frame te respecteren.
4. De energiepunten van steunen en weerstanden gecreëerd door de
vibratie van het hogere time frame (prijzen) kunnen gevalideerd worden door de actie van de lagere tijdsperioden.
5. De trend die door de volgende tijdsperiode is gecreëerd, stelt ons in staat om de volgende tradeble trend te definiëren.
6. Wat chaos lijkt te zijn in één tijdsperiode kan orde zijn in een andere periode.
In de voorbeelden zijn drie time frames gebruikt die in ongeveer dezelfde
verhouding tot elkaar staan. (10 minuten, 50 minuten en dagelijks) Het
dagelijkse time frame is de grootste. Chart A en B tonen de juni 98 contracten van de U.S. obligaties met een aantal technieken die in multiple time frames worden gebruikt. Chart A gebruikt alleen dagelijkse bars, terwijl chart B t0-minuten bars toont. Beide kaarte zijn op dezelfde prijsschaal afgebeeld om het vergelijken te vergemakkelen.
Om de toepassing van deze technieken te begrijpen, is het nodig om volgende kenmerken te herkennen:
1. De dagelijkse hoog-laag-activator of HiLo-activator (in dit geval, is het de voortschrijdend gemiddelde of moving average of MA van de dagelijkse toppen) is voorgesteld als een trap-lijn. De vier dagen die in ons voorbeeld belang hebben, zijn aangeduid met de letters A, B, C en D en komt op beide kaarten voor. (De HiLo Activator is een Voortschrijdend Gemiddelde met als basis de hoogste of laagste koers van de laatste drie bars. De HiLo Activator wordt één bar voorwaarts geplot. Een verschoven Voortschrijdend Gemiddelde dus)
2. De 50-minuten HiLo Acivator (zichtbaar in chart B) is het MA van de 50-minuten toppen, dat gebruikt wordt als signaal om te kopen of als stop loss, of het MA van de 50-minuten dieptepunten, dat fungeert als verkoopsignaal of stop loss.
3. De 10-minuten Gann swings, die op de 10-minuten bars zijn gebaseerd (te zien in chart B). De doorlopende Gann-swing-lijn stelt de stijgende trend voor, de onderbroken lijn toont de dalende trends.
De interpretatie van deze technieken vertrouwt op de snellere reactie van de 10-minuten bars, gecombineerd met de richting die grotere time frames geven.
1. Volgens de 10-minuten Gann swings, draaide de trend van stijgen naar dalen rond ongeveer 121-00, terwijl de dagelijks Gann swings deze trendwijziging veel later situeren rond 120-00
2. De helling van de dagelijkse Gann-swing, op beide charts gemeten van punten X naar Y, was dalend. Dat definieert de dominante trend. Er kan in short trades gestapt worden, gebruik makend van de downtrend van het 10 minuten time frame. Het volgen van de trend van het hogere time frame, gebruik makend van de lagere tijdsperiode en enkel in die richting handelen, schijnt de meest voordelige benadering te zijn. Het dal van elke 10-minuten swing, aangeduid met E, F, G, H, en I op de 10-minuten bar chart, geeft kansen om de originele positie uit te breiden.
3. Links boven van de 10-minuten-chart, zakt het 10-minuten slot onder de verkoop-stoploss van de 50-minuten HiLo Activator bij het K-punt (rond 120-06) De koop-stop-prijs zakt vervolgens de drie volgende dagen. Deze veranderingen doen zich voor in hetzelfde gebied waar de Gann swing een trendverandering van stijgen naar dalen aan geeft.
4. Het 50-minuten MA van de toppen, getoond in trap-formatie op de 10-minuten-chart, volgt de toppen van de rally op dagen 1, 3 en 4. Het dagelijkse MA van de toppen (de dagelijkse HiLo Activator) blijft op hetzelfde niveau op dag 2 en draait naar beneden op dag 3. De trend kan enkel terug stijgen, als de dagelijkse HiLo Activator terug naar omhoog draait.
Opmerkingen bij Multiple Time Frames
Je kan geen 10-weken MA vervangen door een 50-dagen MA. Hoewel het logisch lijkt dat beide MA’s hetzelfde resultaat zouden geven, is dat niet het geval, omdat niet alle ruis is uit te sluiten met het 50-dagen MA.
Het is veel makkelijker om de belangrijkste trend te zien door gebruik te maken van wekelijkse data, de korte termijn richting te vinden op basis van dagelijkse data en de in- en uitstappunten door uur-bars te gebruiken.